Czym są fundusze hedgingowe? Jak działają?

Fundusz hedgingowy (tzw. hedge fund) to rodzaj funduszu zabezpieczającego, który odznacza się inwestycjami wysokiego ryzyka. Generuje to albo wysokie zwroty, albo – wręcz przeciwnie – zwiększa możliwość dotkliwej straty. To rozwiązanie, które wybierają najczęściej osoby dysponujące sporym kapitałem inwestycyjnym.

Fundusz hedgingowy to fundusz, którego zadaniem jest pomnażanie ulokowanych w nim środków. Istotną cechą są tutaj nietypowe strategie inwestycyjne, które często zwiększają ryzyko związane z inwestycjami. Częstą praktyką jest także korzystanie z efektu dźwigni, czyli de facto inwestowanie środków większych niż posiadane.

Brak podlegania regulacjom w tego typu spekulacyjnych prywatnych przedsięwzięciach inwestycyjnych sprawia, że korzystanie z funduszy hedgingowych wiąże się z dużą niepewnością. W razie powodzenia strategii danego funduszu – zwroty są wyjątkowo duże, natomiast w przypadku fiaska inwestycji – potęgowane są straty.

Najczęściej z ofert funduszy hedgingowych korzystają albo inwestorzy instytucjonalni, albo osoby fizyczne dysponujące dużym kapitałem przeznaczonym do dalszego inwestowania.

Istotą działania funduszy hedgingowych jest zabezpieczanie wartości aktywów za pomocą instrumentów pochodnych. Takie rozwiązanie nazywane jest hedgingiem i jest jedną z częściej stosowanych technik do minimalizowania strat wynikających z wahań cenowych, zaraz obok np. dywersyfikacji portfela.

Fundusze hedgingowe działają trochę jak samospełniająca się spekulacja. Wynika to z ich silnej pozycji na rynku. To sprawia, że spekulacyjne podejście proponowane przez fundusz często jest bardzo opłacalne. Na rynku wyróżniamy fundusze wysokiej częstotliwości, które przeprowadzają szereg transakcji – często w ułamku sekundy. Inny rodzaj funduszy to fundusze działające w oparciu o analizę fundamentalną i wykonujące bardziej długoterminowe transakcje.

Z jednej strony fundusz hedgingowy może przynieść spektakularne wzrosty nastawionemu na odważne działania inwestorowi, z drugiej zaś potęguje ryzyko strat. Obecnie fundusze tego typu często korzystają ze zmienności koniunktury, przez co stają się dobrym środowiskiem dla traderów poszukujących odważnych propozycji rynkowych. To duża różnica np. w odniesieniu do tradycyjnych funduszy powierniczych.

Ten specyficzny rodzaj funduszu inwestycyjnego ma zarówno swoich przeciwników, jak i zwolenników. Często wskazuje się, że fundusze hedgingowe mogą zaburzać funkcjonowanie rynku czy dopuszczać się szerzenia nieprawdziwych pogłosek, a wszystko to w imię zysku. Duża część aktywnych zarządzających funduszami hedgingowymi nie osiąga przy tym nawet stopy zwrotu możliwej do uzyskania poprzez inwestycję w szeroki indeks rynkowy.

Jak widzisz, trudno jednoznacznie ocenić fundusze hedgingowe, które skierowane są do bardzo wyrafinowanej grupy odbiorców. Jeśli wciąż poszerzasz swoją wiedzę na temat inwestycji i chcesz poznać inne ciekawostki dotyczące rynku – sprawdź ofertę Ava Trade. Wypróbuj konto demo i ćwicz swoje umiejętności traderskie za darmo, pamiętając o tym, że wyniki osiągane na koncie demo nie muszą oznaczać sukcesów na rzeczywistym rynku.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami obciążonymi wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy na skutek stosowania dźwigni finansowej. 63% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze, obracając kontraktami CFD za pośrednictwem tego usługodawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na podjęcie wysokiego ryzyka utraty swoich pieniędzy.